Taux du PEL 2027 : ce que donne la formule au 30 octobre 2026
Les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2027 devraient rapporter 2,50 % brut, contre 2,00 % pour ceux ouverts en 2026. Avec les taux swap du 30 octobre 2026, la formule officielle donne 2,40 %, arrondi au quart de point supérieur. Après la flat tax de 30 %, il reste 1,75 % net par an.
Ce chiffre reste une projection : le calcul qui fait foi utilise la moyenne des taux de novembre 2026, que la Banque de France traite au plus tard le 5 décembre avant publication au Journal officiel. La fourchette est pourtant nette. Pour rester à 2,25 %, il faudrait que le swap à 5 ans retombe sous 3,18 % sur tout le mois de novembre ; pour atteindre 2,75 %, qu'il dépasse 3,54 %.
L'essentiel : un PEL ouvert en décembre 2026 garde 2,00 % pendant toute sa vie, jusqu'à 15 ans. Le même plan ouvert en janvier 2027 aura très probablement 2,50 %. Si vous comptez en ouvrir un, attendre quelques semaines vaut le coup.
Comment le taux du PEL au 1er janvier est-il calculé ?
Depuis l'arrêté du 27 janvier 2021, le taux des nouveaux PEL suit une formule fixe : 70 % du taux swap à 5 ans, plus 30 % de l'écart entre le swap à 10 ans et le swap à 2 ans. Le résultat est arrondi au quart de point supérieur et ne peut pas descendre sous 1 %. Le nouveau taux s'applique le premier jour du mois qui suit sa publication : une publication en décembre donne un taux au 1er janvier, une publication glissée en janvier le repousserait au 1er février.
Les taux swap, taux d'échange de référence entre banques de la zone euro, suivent les anticipations sur la BCE et les rendements obligataires. La remontée des taux longs en 2026 se retrouve donc dans le futur taux du PEL. Le tableau applique la formule à plusieurs niveaux moyens du swap à 5 ans, avec l'écart 10 ans moins 2 ans du 30 octobre 2026 (3,45 % moins 3,37 %, soit 0,08 point).
| Swap 5 ans moyen en novembre | Résultat brut de la formule | Taux du PEL 2027 après arrondi |
|---|---|---|
| 2,80 % | 1,98 % | 2,00 % (inchangé) |
| 3,00 % | 2,12 % | 2,25 % |
| 3,40 % (niveau du 30 octobre 2026) | 2,40 % | 2,50 % |
| 3,53 % | 2,50 % | 2,50 % |
| 3,60 % | 2,54 % | 2,75 % |
Le 12 octobre 2026, avec un swap à 5 ans à 3,46 %, le calcul donnait déjà 2,47 %. La zone des 2,50 % couvre un swap à 5 ans compris entre 3,18 % et 3,54 % environ : c'est le scénario le plus probable à un mois de l'échéance.
Ouvrir un PEL en décembre 2026 ou en janvier 2027 : l'écart chiffré
Le taux d'un PEL est figé à l'ouverture, pour la phase d'épargne (4 à 10 ans) puis pour les cinq années suivantes. Ouvrir trop tôt se paie donc pendant quinze ans. Exemple : vous placez 20 000 € à l'ouverture, puis le minimum de 45 € par mois (540 € par an) pendant 10 ans. La flat tax de 30 % ramène le taux net à 1,40 % pour un PEL à 2,00 % et à 1,75 % pour un PEL à 2,50 %. Le calcul simplifié (capitalisation annuelle, versements en fin d'année) donne :
- PEL ouvert le 15 décembre 2026 à 2,00 % : 28 736 € au bout de 10 ans, dont 3 336 € d'intérêts nets.
- PEL ouvert le 5 janvier 2027 à 2,50 % : 29 635 € au bout de 10 ans, dont 4 235 € d'intérêts nets.
- Écart : 898 € en faveur du plan de janvier après 10 ans, et 1 515 € si l'argent reste jusqu'au quinzième anniversaire.
Pour refaire ce calcul avec vos montants, le simulateur d'intérêts composés accepte un capital de départ, un versement mensuel et un taux : saisissez 1,40 % puis 1,75 % pour mesurer l'écart sur votre horizon.
L'essentiel : ne signez pas d'ouverture de PEL en décembre 2026, même contre une prime de bienvenue de quelques dizaines d'euros : elle ne compense pas un demi-point perdu pendant 15 ans. Décembre ne redeviendrait préférable que si le taux 2027 retombait à 2,00 %, ce qui supposerait un swap à 5 ans sous 2,82 %.
Faut-il fermer un vieux PEL à 1 % pour en rouvrir un à 2,50 % ?
On ne peut détenir qu'un seul PEL par personne : profiter du taux 2027 suppose de fermer le plan existant. La réponse dépend de sa génération, et seuls les plans à 1 % ouverts entre août 2016 et décembre 2022 posent vraiment la question.
| Date d'ouverture | Taux brut | Taux net | Face à un PEL 2027 à 1,75 % net |
|---|---|---|---|
| Août 2016 à décembre 2017 | 1,00 % | 0,83 % (pas d'impôt sur le revenu avant 12 ans) | À fermer sans projet immobilier |
| 2018 à 2022 | 1,00 % | 0,70 % | À fermer, sauf pour utiliser le prêt à 2,20 % |
| 2023 | 2,00 % | 1,40 % | À garder |
| 2024 | 2,25 % | 1,58 % | À garder |
| 2025 | 1,75 % | 1,23 % | À garder jusqu'à son 2e anniversaire au moins |
| 2026 | 2,00 % | 1,40 % | À garder : avant 2 ans, les intérêts retombent au taux du CEL |
Sur 30 000 € logés dans un PEL de 2019 à 1 %, vous touchez 210 € nets par an ; le même capital dans un PEL à 2,50 % rapporterait 525 €, soit 315 € de plus chaque année. Fermez l'ancien plan avant d'ouvrir le nouveau, et gardez en tête le plafond de versement de 61 200 € : un vieux plan gonflé par les intérêts au-delà de ce montant ne se replace pas en entier.
Les plans ouverts avant août 2016 rapportent au moins 1,5 % brut, souvent bien davantage : ne les fermez pas. Ceux ouverts depuis le 1er mars 2011 approchent de leur clôture automatique à 15 ans, un cas traité dans notre article sur la clôture d'office des PEL à 15 ans.
Le prêt PEL à 3,70 % ne vaut plus le crédit du marché
Depuis 2023, le taux du prêt d'épargne logement a toujours valu le taux du plan majoré de 1,20 point : 3,20 % pour les PEL 2023 et 2026, 3,45 % pour 2024, 2,95 % pour 2025. Si cet écart est maintenu, un PEL 2027 à 2,50 % ouvrirait droit à un prêt à 3,70 %, plafonné à 92 000 €. Or l'Observatoire Crédit Logement/CSA mesurait un taux moyen de crédit immobilier de 3,40 % en septembre 2026.
Le PEL 2027 est donc un placement garanti à taux fixe, pas un outil de financement. À l'inverse, un PEL ouvert entre 2018 et 2022 donne droit à un prêt à 2,20 % : si vous achetez votre résidence principale d'ici un ou deux ans, ce droit vaut souvent plus que les quelques centaines d'euros gagnés en fermant le plan.
PEL à 2,50 % contre Livret A, LEP et CEL : le taux net qui compte
Les intérêts du PEL restent soumis à 17,2 % de prélèvements sociaux en 2026 : l'article L136-8 du code de la sécurité sociale maintient la CSG à 9,2 % pour l'épargne logement, à l'écart de la hausse à 18,6 % qui frappe les comptes-titres et les livrets fiscalisés. Avec 12,8 % d'impôt sur le revenu, la flat tax d'un PEL ouvert depuis 2018 reste à 30 %. Les taux nets à comparer, pour la période du 1er août 2026 au 31 janvier 2027 :
- LEP : 2,50 % sans impôt, réservé aux revenus modestes, plafonné à 10 000 €.
- PEL 2027 attendu : 1,75 % net, garanti jusqu'à 15 ans.
- Livret A et LDDS : 1,70 % sans impôt, disponibles à tout moment, révisables tous les six mois.
- PEL 2026 : 1,40 % net.
- CEL : 1,25 % brut, soit 0,88 % net pour un compte ouvert depuis 2018.
À 1,75 % net, le PEL 2027 rapporte à peine plus que le Livret A d'octobre 2026. Son atout est ailleurs : un taux garanti 10 à 15 ans, quand celui du Livret A suit l'inflation et les taux courts. Si la BCE rebaisse ses taux, le Livret A suivra, pas votre PEL. Pour situer ce placement dans une allocation complète, consultez notre guide complet des investissements 2026.
L'essentiel : remplissez d'abord le LEP si vous y avez droit, gardez l'épargne de précaution sur le Livret A, et réservez le PEL 2027 à l'argent bloqué au moins quatre ans que vous voulez protéger d'une future baisse des taux.
Les quatre règles qui font perdre le taux du PEL
- Un retrait vaut clôture : sortir 1 000 € avant l'échéance ferme le plan.
- Avant 2 ans, le taux saute : les intérêts sont recalculés au taux du CEL (1,25 % jusqu'au 31 janvier 2027).
- 540 € par an minimum, après un premier dépôt d'au moins 225 €, faute de quoi la banque peut clôturer.
- Plus de versements après 10 ans : le plan rapporte encore son taux 5 ans, puis devient un livret ordinaire au quinzième anniversaire.
Avant toute ouverture, attendez la publication de l'arrêté au Journal officiel, prévue en décembre 2026, et vérifiez sur le contrat le taux indiqué pour une ouverture au 1er janvier 2027.
Note éditoriale et sources
Article éditorial à visée informative, ne constitue pas un conseil en investissement. Le taux du PEL 2027 cité est une projection calculée avec la formule officielle et les taux swap du 30 octobre 2026 ; seul l'arrêté publié au Journal officiel fera foi. Simulations simplifiées (capitalisation annuelle, fiscalité prélevée chaque année). Sources : arrêté du 27 janvier 2021 relatif aux taux des produits d'épargne réglementée (Légifrance) ; Plan épargne logement, service-public.gouv.fr ; article L136-8 du code de la sécurité sociale (Légifrance) ; arrêté du 28 juillet 2026 sur les taux réglementés (Légifrance) ; taux swap contre Euribor 6 mois au 30 octobre 2026 (BlueGamma) ; relevés de la formule au 12 octobre 2026 (Selectra) ; Observatoire Crédit Logement/CSA, septembre 2026 (Meilleurtaux).